با سلام خدمت کاربران در صورتی که با خطای سیستم پرداخت بانکی مواجه شدید از طریق کارت به کارت (6037997535328901 بانک ملی ناصر خنجری ) مقاله خود را دریافت کنید (تا مشکل رفع گردد).
دسته بندی:
مدیریت مالی - Financial Management
سال انتشار:
2018
عنوان انگلیسی مقاله:
Identifying systemic important markets from a global perspective: Using the ADCC ΔCoVaR approach with skewed-t distribution
ترجمه فارسی عنوان مقاله:
شناسایی بازارهای مهم سیستمیک از یک نقطه نظر جهانی: استفاده از دیدگاه ADCC ΔCoVaR با توزیع t چوله
منبع:
Finance Research Letters Volume 24, March 2018, Pages 137-144
نویسنده:
Libing Fang, Baizhu Chen, Honghai Yu, Yichuo Qian
چکیده انگلیسی:
The objective of this paper is to evaluate the risk contributions of G7 and BRICS stock markets based on the Asymmetric Dynamic Conditional Correlation (ADCC) Delta Conditional Value at Risk (ΔCoVaR) measurement with skewed-t distribution. Our empirical results reveal that developed markets contribute relatively more to global systemic risk than emerging markets. Notably, among all markets, Brazil is second only to the US for contributing the most risk to the global system during periods of distress. Conversely, Japan contributed the least amount of systemic risk. The results of this study can significantly help the entire community of researchers and security regulators in monitoring systemic risk and promoting financial stability.
keywords: Systemic risk contribution| Global financial crisis| ADCC| CoVaR
قیمت: رایگان
توضیحات اضافی: نظر
تعداد نظرات : 0