دانلود مقاله انگلیسی رایگان:ارزش در خطر و کسری مورد انتظار برمبنای بسط های شبیه گرم - چارلیر - 2018

محرم

کارابرن عزیز، مقالات isi بالاترین کیفیت ترجمه را دارند، ترجمه آنها کامل و دقیق می باشد (محتوای جداول و شکل های نیز ترجمه شده اند) و از بهترین مجلات isi انتخاب گردیده اند. همچنین تمامی ترجمه ها دارای ضمانت کیفیت بوده و در صورت عدم رضایت کاربر مبلغ عینا عودت داده خواهد شد.

پشتیبانی
اپلیکشن اندروید
آرشیو مقالات
ورود اعضا
توجه توجه توجه !!!!
تمامی مقالات ترجمه شده ، انگلیسی و کتاب های این سایت با دقت تمام انتخاب شده اند. در انتخاب مقالات و کتاب ها پارامترهای جدید بودن، پر جستجو بودن، درخواست کاربران ، تعداد صفحات و ... لحاظ گردیده است. سعی بر این بوده بهترین مقالات در هر زمینه انتخاب و در اختیار شما کاربران عزیز قرار گیرد. ضمانت ما، کیفیت ماست.
نرم افزار winrar

از نرم افزار winrar برای باز کردن فایل های فشرده استفاده می شود. برای دانلود آن بر روی لینک زیر کلیک کنید
دانلود

پیوندهای کاربردی
پیوندهای مرتبط
دانلود مقاله انگلیسی مدیریت مالی رایگان
  • Value at risk and expected shortfall based on Gram-Charlier-like expansions Value at risk and expected shortfall based on Gram-Charlier-like expansions

    سال انتشار:

    2018


    عنوان انگلیسی مقاله:

    Value at risk and expected shortfall based on Gram-Charlier-like expansions


    ترجمه فارسی عنوان مقاله:

    ارزش در خطر و کسری مورد انتظار برمبنای بسط های شبیه گرم - چارلیر


    منبع:

    Journal of Banking & Finance Volume 93, August 2018, Pages 92-104


    نویسنده:

    Maria Grazia Zoia, Paola Biffi, Federica Nicolussi


    چکیده انگلیسی:

    This paper offers a new approach to modeling the distribution of a portfolio composed of either asset returns or insurance losses. To capture the leptokurtosis, which is inherent in most financial series, data are modeled by using Gram-Charlier (GC) expansions. Since we are interested in operating with several series simultaneously, the distribution of the sum of GC random variables is derived. This latter turns out to be a tail-sensitive density, suitable for modeling the distribution of a portfolio return-losses and, accordingly, can be conveniently adopted for computing risk measures such as the value at risk and the expected shortfall as well as some performance measures based on its partial moments. The closed form expressions of these risk measures are derived for cases when the density of a portfolio is the sum of GC expansions, either with the same or different kurtosis. An empirical application of this approach to a portfolio of financial asset indexes provides evidence of the comparative effectiveness of this technique in computing risk measures, both in and out of the sample period.
    keywords: Gram-Charlier expansions |Value at risk |Expected shortfall |Heavy tailed distributions


    سطح: متوسط
    تعداد صفحات فایل pdf انگلیسی: 13
    حجم فایل: 534 کیلوبایت

    قیمت: رایگان


    توضیحات اضافی: نظر




آرشیو کامل مقالات

اگر این مقاله را پسندیدید آن را در شبکه های اجتماعی به اشتراک بگذارید (برای به اشتراک گذاری بر روی ایکن های زیر کلیک کنید)

این مقاله را در فیس بوک به اشتراک بگذارید این مقاله را در توییتر به اشتراک بگذارید این مقاله را در لینکداین به اشتراک بگذارید این مقاله را در گوگل پلاس به اشتراک بگذارید این مقاله را در زینگ به اشتراک بگذارید این مقاله را در تلگرام به اشتراک بگذارید

تعداد نظرات : 0

الزامی
الزامی
الزامی
مدیریت-مالی
موضوعات
footer