با سلام خدمت کاربران در صورتی که با خطای سیستم پرداخت بانکی مواجه شدید از طریق کارت به کارت (6037997535328901 بانک ملی ناصر خنجری ) مقاله خود را دریافت کنید (تا مشکل رفع گردد).
دسته بندی:
مدیریت مالی - Financial Management
سال انتشار:
2018
عنوان انگلیسی مقاله:
Qualitative similarity and stock price comovement
ترجمه فارسی عنوان مقاله:
شباهت کیفی و هم حرکتی قیمت سهام
منبع:
Journal of Banking & Finance Volume 91, June 2018, Pages 49-69
نویسنده:
Travis Box
چکیده انگلیسی:
I introduce a method for gauging the qualitative similarity of firm-specific information based on linguistic commonality in newswire text. I show that this new qualitative similarity measure predicts future cross-firm return correlation even after accounting for the pairs contemporaneous price comovement, common exposures to systematic risk, firm liquidity, price, index membership, text volume, headquarters location, product similarity, shared mutual fund or institutional ownership, common analyst following and newswire co-mentions. I also demonstrate that content produced solely by journalists cannot predict an economically meaningful portion of future comovement. Out-of-sample tests confirm that knowledge of qualitative similarity can also reduce portfolio risk.
keywords: Information consumption |Information-driven comovement |Textual analysis |Correlation
قیمت: رایگان
توضیحات اضافی: نظر
تعداد نظرات : 1
za[1399/10/6]
عالی