کارابرن عزیز، مقالات isi بالاترین کیفیت ترجمه را دارند، ترجمه آنها کامل و دقیق می باشد (محتوای جداول و شکل های نیز ترجمه شده اند) و از بهترین مجلات isi انتخاب گردیده اند. همچنین تمامی ترجمه ها دارای ضمانت کیفیت بوده و در صورت عدم رضایت کاربر مبلغ عینا عودت داده خواهد شد.
از نرم افزار winrar برای باز کردن فایل های فشرده استفاده می شود. برای دانلود آن بر روی لینک زیر کلیک کنید
دانلود
-
سال انتشار:
2018
عنوان انگلیسی مقاله:
Multinomial VaR backtests: A simple implicit approach to backtesting expected shortfall
ترجمه فارسی عنوان مقاله:
بررسی های عقبه چند اسمی VaR: یک دیدگاه ضمنی ساده برای کسری مورد انتظار در بررسی عقبه
منبع:
Journal of Banking & Finance Volume 88, March 2018, Pages 393-407
نویسنده:
Marie Kratz, Yen H. Lok, Alexander J. McNeil
چکیده انگلیسی:
Under the Fundamental Review of the Trading Book, capital charges are based on the coherent Expected Shortfall (ES) risk measure, which is sensitive to tail risk. We argue that backtesting of the forecasting models used to derive ES can be based on a multinomial test of Value-at-Risk (VaR) exceptions at several levels. Using simulation experiments with heavy-tailed distributions and GARCH volatility models, we design a statistical procedure to show that at least four VaR levels are required to obtain tests for misspecified trading book models that are more powerful than single-level (or even two-level) binomial exception tests. A traffic-light system for model approval is proposed and illustrated with three real-data examples spanning the 2008 financial crisis.
keywords: Backtesting |Banking regulation |Expected shortfall |Financial risk management |Statistical test |Value-at-Risk
سطح: متوسطتعداد صفحات فایل pdf انگلیسی: 15حجم فایل: 2101 کیلوبایت
قیمت: رایگان
توضیحات اضافی: نظر
اگر این مقاله را پسندیدید آن را در شبکه های اجتماعی به اشتراک بگذارید (برای به اشتراک گذاری بر روی ایکن های زیر کلیک کنید)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
تعداد نظرات : 0