دانلود مقاله و خرید ترجمه:پیوستگی پویا و ادغام در بازارهای ارز دیجیتال - 2019
بلافاصله پس از پرداخت دانلود کنید

با سلام خدمت کاربران عزیز، به اطلاع می رساند ترجمه مقالاتی که سال انتشار آن ها زیر 2008 می باشد رایگان بوده و میتوانید با وارد شدن در صفحه جزییات مقاله به رایگان ترجمه را دانلود نمایید.

مقالات ترجمه شده علوم اقتصادی ( Economical science )
  • Dynamic connectedness and integration in cryptocurrency markets پیوستگی پویا و ادغام در بازارهای ارز دیجیتال
    دانلود مقاله | مقاله انگلیسی رایگان | خرید ترجمه فارسی مقاله

    سال انتشار:

    2019


    ترجمه فارسی عنوان مقاله:

    پیوستگی پویا و ادغام در بازارهای ارز دیجیتال


    عنوان انگلیسی مقاله:

    Dynamic connectedness and integration in cryptocurrency markets


    منبع:

    Sciencedirect - Elsevier - International Review of Financial Analysis 63 (2019) 257–272


    نویسنده:

    Qiang Ji, Elie Bouri, Chi Keung Marco Lau, David Roubaude


    چکیده انگلیسی:

    This study applies a set of measures developed by Diebold and Yilmaz (2012, 2016) to examine connectedness via return and volatility spillovers across six large cryptocurrencies from August 7, 2015 to February 22, 2018. Regardless of the sign of returns, the results show that Litecoin and Bitcoin are at the centre of the connected network of returns. This finding implies that return shocks arising from these two cryptocurrencies have the most effect on other cryptocurrencies. Further analysis shows that connectedness via negative returns is largely stronger than via positive ones. Ripple and Ethereum are the top recipients of negative-return shocks, whereas Ethereum and Dash exhibit very weak connectedness via positive returns. Regarding volatility spillovers, Bitcoin is the most influential, followed by Litecoin; Dash exhibits a very weak connectedness, suggesting its utility for hedging and diversification opportunities in the cryptocurrency market. Taken together, results imply that the importance of each cryptocurrency in return and volatility connectedness is not necessarily related to its market size. Further analyses reveal that trading volume and global financial and uncertainty effects as well as the investment-substitution effect are determinants of net directional spillovers. Interestingly, higher gold prices and US uncertainty increase the net directional negative-return spillovers, whereas they do the opposite for net directional positive-return spillovers. Furthermore, gold prices exhibit a negative sign for net directional-volatility spillovers, whereas US uncertainty shows a positive sign. Economic actors interested in the cryptocurrency market can build on our findings when weighing their decisions.
    Keywords: Cryptocurrencies | Market integration | Return and volatility connectedness networks | Asymmetric spillover


    چکیده فارسی:

    این مطالعه به ارایه مجموعه ایی از معیارهای توسعه یافته توسط دیبالد و ییلماز(2016-2012) بمنظور بررسی پیوستگی از طریق بازده و نوسانات سرریز از شش رمزارز/ ارز دیجیتال که از 7 اگوست تا 22 فوریه سال 2018 شروع به کار کرده اند میپردازد . صرفنظر از نشانه های بازگشت ، نتایج نشان میدهند که لایت کوین در مرکز شبکه های بازگشت قرار دارد ، که به دنبال آن بزرگترین رمزارز یا ارز دیجیتال یعنی بت کوین قرار میگیرد . این یافته ها نشان میدهند که شوک های برگشت ناشی از این دو رمزارز بیشترین تاثیر را روی دیگر رمزارزها داشته است . تجزیه و تحلیلهای بیشتر نشان میدهد که پیوستگی از طریق بازده منفی عمدتا بیشتر از بازده مثبت است . ریپل و اتریوم از برترین سهامهای بازده منفی است ، در حالیکه اتریوم و دش پیوستگی بسیار ضعیفی از طریق بازده مثبت ایجاد میکنند . با توجه به نوسانات سرریز ، بیت کوین پر نفوذترین است ،و بعد از آن لایت کوین و دش دارای حداقل پیوستگی هستند ، بنابراین ابزارهایی برای محافظت از فرصتها و متنوع سازی در بازار رمزارز ارایه میشود . با در نظر گرفتن این موارد ، نتایج نشان میدهند که هر کدام از رمزارزها در بازده و پیوستگی الزاما به اندازه بازار مرتبط نمیشود . تجزیه و تحلیل های بیشتر نشان میدهند که حجم معاملات و سیستم مالی جهانی و تاثیرات نامشخص مانند اثر سرمایه گذاری- جایگزینی از عوامل تعیین کننده سرریزهای جانبی خالص هستند . جالب توجه است بدانید که ، قیمتهای بالاتر طلا و عدم اطمینان ایالت متحده منجر به افزایش سرریزهای جانبی خالص شد ، در حالیکه انها در حال انجام کار برای سرریزهای جانبی بازده مثبت خالص بودند . علاوه بر این ، قیمت های طلا حاکی از نشانه های منفی برای سرریزهای جانبی خالص بود ، در حالیکه عدم اطمینان ایالت متحده حاکی از نشانه های مثبت بود . فعالان اقتصادی علاقمند به بازارهای رمزارز میتوانند بر اساس یافته های هنگام وزن یابی تصمیمات شکل گیرند .
    واژگان کلیدی : رمزارز | ادغام بازار | بازده و پیوستگی شبکه ها | سرریز نامتقارن


    سطح: متوسط
    تعداد صفحات فایل pdf انگلیسی: 16
    تعداد صفحات فایل doc فارسی(با احتساب مراجع): 45

    وضعیت ترجمه عناوین تصاویر و جداول: به صورت کامل ترجمه شده است

    وضعیت ترجمه متون داخل تصاویر و جداول: به صورت کامل ترجمه شده است

    حجم فایل: 1296 کیلوبایت


    قیمت: 32000 تومان    25600 تومان (20 % تخفیف)


    توضیحات اضافی:




اگر این مقاله را پسندیدید آن را در شبکه های اجتماعی به اشتراک بگذارید (برای به اشتراک گذاری بر روی ایکن های زیر کلیک کنید)

تعداد نظرات : 0

الزامی
الزامی
الزامی
rss مقالات ترجمه شده rss مقالات انگلیسی rss کتاب های انگلیسی rss مقالات آموزشی
logo-samandehi