دسته بندی:

حسابداری و حسابرسی - accounting and auditing

---

سال انتشار:

2020

---

ترجمه فارسی عنوان مقاله:

کیفیت حسابرسی و هم حرکتی بازده سهام: شواهدی از ویتنام

---

عنوان انگلیسی مقاله:

Audit Quality and Stock Return Co-Movement: Evidence from Vietnam

---

منبع:

Journal of Asian Finance, Economics and Business Vol 7 No 7 (2020) 139 – 147

---

نویسنده:

Chi Bich Thi PHAM, Thu Minh Thi VU, Linh Ha NGUYEN, Dung Duc NGUYEN

---

چکیده انگلیسی:

This paper aims to explore the relationship between the quality of the audit and the level of stock return co-movement in the context of the Vietnamese emerging market. The empirical study is designed based on the quantitative method and deductive approach. The panel dataset includes 256listed firms from different industries, with 1115 firm-year observations on Ho Chi Minh City Stock Exchange for the period from 2014 to 2018. In the research, we built the econometric regression model, using stock return synchronicity and audit quality as the dependent and independent variable, respectively. Some control variables are also added to the econometric regression models as they are well-documented in prior research to have an effect on stock price synchronicity. To improve the accuracy of the regression coefficients, beside the Ordinary Least Squares, we employ the Random Effects Model and the Fixed Effects Model for better statistical analysis of panel data set. The results show that the quality of the audit is positively correlated to stock price synchronicity. This finding suggests that stock returns of companies with higher quality of the audit are more synchronous with the market. Results for other control variables also support our reasoning for the main findings.
Keywords: Audit Quality | Stock Return Synchronicity | Informational Environment | Firm-Specific Information | Vietnam

---

چکیده فارسی:

این مقاله با هدف بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و سطح هم حرکتی بازده سهام در بازار نوظهور ویتنام انجام شده است. این مطالعه تجربی براساس روش کمی و رویکرد قیاسی طراحی شده است. مجموعه داده های ترکیبی شامل 256 شرکت از صنایع مختلف با 1115 مشاهده سالانه در بورس اوراق بهادار شهر "هوشی مینه" در بازه زمانی سال های 2014 تا 2018 است. ما در این تحقیق با استفاده از همزمانی بازده سهام به عنوان متغییر وابسته و کیفیت حسابرسی به عنوان متغیر مستقل، یک مدل رگرسیون اقتصادسنجی ایجاد کردیم. برخی از متغیرهای کنترلی نیز به مدل های رگرسیون اقتصادسنجی اضافه می شوند زیرا تاثیر این مدل ها بر همزمانی قیمت سهام در مطالعات پیشین به خوبی اثبات شده است. به منظور بهبود دقت ضرایب رگرسیون، در کنار حداقل مربعات معمولی، از مدل اثرات تصادفی و برای بهترشدن تحلیل آماری مجموعه داده های ترکیبی از مدل اثرات ثابت استفاده می کنیم. نتایج نشان می دهند که کیفیت حسابرسی با همزمان سازی قیمت سهام رابطه مثبت دارد. این یافته حاکی از آن است که بازده سهام شرکت هایی که سطح کیفی حسابرسی در آنها بالاتر است هماهنگی بیشتری با بازار دارند. نتایج سایر متغیرهای کنترلی نیز از استدلال ما در مورد یافته های اصلی پشتیبانی می کند.
کلیدواژه ها: کیفیت حسابرسی | همزمانی بازده سهام | محیط اطلاعاتی | اطلاعات خاص شرکت | ویتنام

---

---

---

---

حجم فایل: 225 کیلوبایت

---

قیمت: 56160 تومان   

---

توضیحات اضافی:

---

---

---