با سلام خدمت کاربران در صورتی که با خطای سیستم پرداخت بانکی مواجه شدید از طریق کارت به کارت (6037997535328901 بانک ملی ناصر خنجری ) مقاله خود را دریافت کنید (تا مشکل رفع گردد).
دسته بندی:
مدیریت مالی - Financial Management
سال انتشار:
2018
عنوان انگلیسی مقاله:
Do spillover effects between crude oil and natural gas markets disappear? Evidence from option markets
ترجمه فارسی عنوان مقاله:
آیا تاثیرات خارجی بین بازارهای نفت خام و گاز طبیعی ناپدید می شود؟ شواهدی از بازارهای گزینه ای
منبع:
Finance Research Letters Volume 24, March 2018, Pages 25-33
نویسنده:
Fangfei Zhu, Yabei Zhu, Xuejun Jin, Xingguo Luo
چکیده انگلیسی:
This study investigates the volatility relationship between crude oil and natural gas markets from 2007 to 2015. Particularly, we focus on implied volatility and provide evidence from both call and put options. In general, we find that there are no volatility dependencies between these two markets after 2007, which is consistent with price independencies documented in Batten et al. (2017). However, we observe significant causality relations from oil to gas in put options in a minority of our sample. Further, the causalities can be decomposed into short-term and long-term relations, which might be explained by a series of influential events.
keywords: Time-varying causality| Implied volatility| Crude oil| Natural gas| Options
قیمت: رایگان
توضیحات اضافی: نظر
تعداد نظرات : 0