دانلود مقاله انگلیسی رایگان:حاکمیت شرکتی و پیش فرض خطر در شرکت های مالی در دوره بحران پس از بحران: شواهد بین المللی - 2018
بلافاصله پس از پرداخت دانلود کنید
دانلود مقاله انگلیسی مدیریت بحران رایگان
  • Corporate governance and default risk in financial firms over the post-financial crisis period: International evidence Corporate governance and default risk in financial firms over the post-financial crisis period: International evidence
    Corporate governance and default risk in financial firms over the post-financial crisis period: International evidence

    سال انتشار:

    2018


    عنوان انگلیسی مقاله:

    Corporate governance and default risk in financial firms over the post-financial crisis period: International evidence


    ترجمه فارسی عنوان مقاله:

    حاکمیت شرکتی و پیش فرض خطر در شرکت های مالی در دوره بحران پس از بحران: شواهد بین المللی


    منبع:

    Sciencedirect - Elsevier - Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 52 (2018) 196-210. doi:10.1016/j.intfin.2017.09.023


    نویسنده:

    Lorne N. Switzer a,⇑, Qiao Tu a, Jun Wang b


    چکیده انگلیسی:

    This paper investigates the relationship between default risk and corporate governance for financial firms in 28 countries outside of North America in the post-financial crisis period, where default risk is measured by both credit default swap (CDS) spreads and estimated by a Merton-type model. Reduced default risk helps the stock market rebound during the post-crisis period. Both internal governance variables, including institutional and insider ownership, board composition and CEO power, and external regulatory factors, are exam ined and they show significant effect on default risk. In addition, the impacts of various governance variables are continent-specific: they have a higher impact on default risk for Asian firms than for European firms. Regulatory factors are important moderators of the governance mechanisms for banks: higher Tier 1 capital ratios reduce both CDS and fundamental default risk; recipients of secret emergency loans from the US Federal Reserve System (the Fed) exhibit lower CDS spreads post-crisis but higher fundamental default probabilities.
    Keywords: Institutional investors ، Default risk ، Corporate governance


    سطح: متوسط
    تعداد صفحات فایل pdf انگلیسی: 15
    حجم فایل: 210 کیلوبایت

    قیمت: رایگان


    توضیحات اضافی:




اگر این مقاله را پسندیدید آن را در شبکه های اجتماعی به اشتراک بگذارید (برای به اشتراک گذاری بر روی ایکن های زیر کلیک کنید)

تعداد نظرات : 0

الزامی
الزامی
الزامی
rss مقالات ترجمه شده rss مقالات انگلیسی rss کتاب های انگلیسی rss مقالات آموزشی