دانلود مقاله انگلیسی رایگان:پیش بینی نوسانات با تغییر زمان و اهرم و نوسانات اثرات نوسانات - 2020
بلافاصله پس از پرداخت دانلود کنید
دانلود مقاله انگلیسی مدیریت ریسک رایگان
  • Forecasting volatility with time-varying leverage and volatility of volatility effects Forecasting volatility with time-varying leverage and volatility of volatility effects
    Forecasting volatility with time-varying leverage and volatility of volatility effects

    سال انتشار:

    2020


    عنوان انگلیسی مقاله:

    Forecasting volatility with time-varying leverage and volatility of volatility effects


    ترجمه فارسی عنوان مقاله:

    پیش بینی نوسانات با تغییر زمان و اهرم و نوسانات اثرات نوسانات


    منبع:

    Sciencedirect - Elsevier - International Journal of Forecasting, 36 (2020) 1301-1317: doi:10:1016/j:ijforecast:2020:01:003


    نویسنده:


    چکیده انگلیسی:

    Predicting volatility is of primary importance for business applications in risk management, asset allocation, and the pricing of derivative instruments. This paper proposes a measurement model that considers the possibly time-varying interaction of realized volatility and asset returns according to a bivariate model to capture its major characteristics: (i) the long-term memory of the volatility process, (ii) the heavy tailedness of the distribution of returns, and (iii) the negative dependence of volatility and daily market returns. We assess the relevance of the effects of ‘‘the volatility of volatility’’ and time-varying ‘‘leverage’’ to the out-of-sample forecasting performance of the model, and evaluate the density of forecasts of market volatility. Empirical results show that our specification can outperform the benchmark HAR–GARCH model in terms of both point and density forecasts.© 2020 International Institute of Forecasters. Published by Elsevier B.V. All rights reserved.
    Keywords: Realized volatility | Leverage effect | Volatility of volatility | Score driven models | Volatility prediction


    سطح: متوسط
    تعداد صفحات فایل pdf انگلیسی: 17
    حجم فایل: 3234 کیلوبایت

    قیمت: رایگان


    توضیحات اضافی:




اگر این مقاله را پسندیدید آن را در شبکه های اجتماعی به اشتراک بگذارید (برای به اشتراک گذاری بر روی ایکن های زیر کلیک کنید)

تعداد نظرات : 0

الزامی
الزامی
الزامی
rss مقالات ترجمه شده rss مقالات انگلیسی rss کتاب های انگلیسی rss مقالات آموزشی
logo-samandehi