با سلام خدمت کاربران در صورتی که با خطای سیستم پرداخت بانکی مواجه شدید از طریق کارت به کارت (6037997535328901 بانک ملی ناصر خنجری ) مقاله خود را دریافت کنید (تا مشکل رفع گردد).
ردیف | عنوان | نوع |
---|---|---|
1 |
Evaluating VPIN as a trigger for single-stock circuit breakers
بررسی VIPN به عنوان یک سکوی پرتاب برای مدارشکن های تک - سهامی-2018 We study if VPIN (Easley et al., 2012a) is an efficient advance indicator of toxicity-induced liquidity crises and related sharp price movements. We find that high VPIN readings rarely signal abnormal illiquidity, and very occasionally anticipate large intraday price changes leading to actual trading halts. We find significant differences in illiquidity and price impact between VPIN-identified toxic and non-toxic halts, but they tend to vanish when we control for ex ante realized volatility. We conclude that the capacity of VPIN to anticipate truly toxic events is limited.
keywords: VPIN| BVC| Circuit breakers| Trading halts| Price limits| Order flow toxicity |
مقاله انگلیسی |
2 |
Global investigation of return autocorrelation and its determinants
تحقیق و بررسی جهانی از بازگشت همبستگی خودکار و عوامل تعیین کننده ان-2017 We estimate global return autocorrelation by using the quantile autocorrelation model and
investigate its determinants across 43 stock markets from 1980 to 2013. Although our results
document a decline in autocorrelation across the entire sample period for all countries, return
autocorrelation is significantly larger in emerging markets than in developed markets. The results
further document that larger and liquid stock markets have lower return autocorrelation. We also
find that price limits in most emerging markets result in higher return autocorrelation. We show
that the disclosure requirement, public enforcement, investor psychology, and market character
istics significantly affect return autocorrelation. Our results document that investors from
different cultural backgrounds and regulation regimes react differently to corporate disclosers,
which affects return autocorrelation.
Keywords: Return autocorrelation | Global stock markets | Quantile autoregression model | Legal environment | Investor psychology | Hofstedes cultural dimensions |
مقاله انگلیسی |
3 |
تاثیر محدودیت های قیمتی بر واکنش بیش از حد در بازار های نوظهور: گواهی از بازار سهام مصر
سال انتشار: 2010 - تعداد صفحات فایل pdf انگلیسی: 10 - تعداد صفحات فایل doc فارسی: 27 هدف اصلی این مقاله بررسی تاثیر محدودیت های قیمتی بر فرضیه واکنش بیش از حد در بازار سهام مصر ( EGX) در طول دوره بین سالهای 1999 تا 2010 است. من شواهدی را در زمینه انحراف بازده در بازار سهام مصر ( EGX) را با نظام محدودیت های قیمتی مختلف پیدا کردم. تغییرات قیمتی نیز در دو سه روز دارای بالاترین و پایین ترین محدوده قیمتی در نظام محدودیت های قیمتی مشاهده شد. با این حال بعد از فقط یک روز برای هر دو محدودیت قیمتی بالا و پایین در نظام شکننده این جریان گردش رخ داد. این نتایج از فرضیه اثر مستقیم به صورت جنبش های قیمت سهام بزرگ و به تبع آن برگشت قیمتی در جهت عکس پشتیبانی می کند. علاوه بر این ، نتایج از فرضیه اثر بزرگ به این صورت پشتیبانی کردند که جنبش های قیمتی اولیه بزرگتر باعث برگشت های بالاتر بعدی می شوند.
کلمات کلیدی: فرضیه بازده | تغییر قیمت | بازار های نو ظهور |
مقاله ترجمه شده |