دانلود و نمایش مقالات مرتبط با Risk-return relation::صفحه 1
بلافاصله پس از پرداخت دانلود کنید

با سلام خدمت کاربران در صورتی که با خطای سیستم پرداخت بانکی مواجه شدید از طریق کارت به کارت (6037997535328901 بانک ملی ناصر خنجری ) مقاله خود را دریافت کنید (تا مشکل رفع گردد). 

نتیجه جستجو - Risk-return relation

تعداد مقالات یافته شده: 4
ردیف عنوان نوع
1 Estimating risk-return relations with analysts price targets
تخمین روابط خطر - بازگشت با اهداف قیمت تحلیلی-2018
Asset pricing tests often replace ex ante return expectation with ex post realization. The large deviation between the two drastically weakens the power of these tests. This paper proposes to use analysts consensus price target for a stock as the market expectation of the stock’s future price to directly construct the stock’s expected excess return. Analyzing the expected excess return behavior both over time and across different stocks shows that classic asset pricing theory works much better on ex ante return expectations than on ex post realizations. The analysis also provides new insights on the pricing of common equity risk factors.
keywords: Risk-return relation |Equity risk premium |Analysts price targets
مقاله انگلیسی
2 Idiosyncratic volatility, returns, and mispricing: No real anomaly in sight
فراریت مزاجی، بازگشت ها و قیمت گذاری نامناسب: عدم وجود ناهنجاری واقعی در دید-2018
Recent empirical evidence has shown that the relationship between idiosyncratic volatility and a stocks expected return depends on the pricing of the stock: it is negative among overvalued stocks and positive among undervalued ones. We provide both theoretical and numerical evidence that this risk-return relationship might be driven purely by mathematical properties of return distributions. Using a simulation-based approach, we document that even in completely random samples, the correlation between idiosyncratic risk and mean returns depends on the ex-post estimation of abnormal returns.
keywords: Idiosyncratic volatility| Low-risk anomaly| Abnormal returns| Return predictability| Mispricing| Stock market anomalies| Monte Carlo simulation
مقاله انگلیسی
3 فراریت مزاجی، بازگشت ها و قیمت گذاری نامناسب: عدم دیده شدن هیچ غیرعادی بودن واقعی
سال انتشار: 2018 - تعداد صفحات فایل pdf انگلیسی: 5 - تعداد صفحات فایل doc فارسی: 13
شواهد تجربی اخیر نشان داده اند که رابطه بین فرّاریت مزاجی و بازگشت مورد انتظار یک سهام به قیمت گذاری سهام بستگی دارد: دربین سهام های بیش از حد واقعی قیمت گذاری شده منفی بوده و دربین سهام های کمتر از حد واقعی قیمت گذاری شده مثبت است. ما هم شواهد تجربی و هم تئوریکی ارائه می کنیم که نشان می دهد این رابطه بین خطر – بازگشت می تواند صرفا" توسط ویژگی های ریاضی توزیع های بازگشت رانش شود. ما با استفاده از یک دیدگاه مبتنی بر شبیه سازی، مستندسازی می کنیم که حتی در نمونه های کاملا" تصادفی، رابطه بین خطر مزاجی و بازگشت های میانگین بستگی به تخمین واقعی بازگشت های غیرعادی دارد.
کلیدواژه ها: فراریت مزاجی | غیرعادی بودن دارای خطر پایین | قابل پیش بینی بودن بازگشت | قیمت گذاری نامناسب | غیرعادی بودن های بازار بورس | شبیه سازی مونت کارلو
مقاله ترجمه شده
4 Non-myopic betas
بتاهای غیر نزدیک بین-2018
An overlapping generations model with investors having heterogeneous investment horizons leads to a two-factor asset pricing model. The risk premiums are determined by the exposure to the market (myopic betas) and the future return on the efficient portfolio (non-myopic betas), which is identified nonparametrically from equilibrium. Non-myopic betas are priced in the cross-section of stocks, producing increasing and economically significant risk-return relation. In the model with funding constraints, low non-myopic beta stocks deliver higher risk-adjusted returns. Empirically, a betting against non-myopic beta portfolio generates superior performance relative to common factor models and is negatively correlated with the market betting against beta portfolio.
keywords: Asset prices |Beta |CAPM |Hedging |Strategic asset allocation
مقاله انگلیسی
rss مقالات ترجمه شده rss مقالات انگلیسی rss کتاب های انگلیسی rss مقالات آموزشی
logo-samandehi
بازدید امروز: 9339 :::::::: بازدید دیروز: 0 :::::::: بازدید کل: 9339 :::::::: افراد آنلاین: 61